กฎ การซื้อขาย ระบบ

ระบบการซื้อขาย: ระบบการซื้อขายคืออะไร 13 ระบบการซื้อขายเป็นเพียงกลุ่มของกฎหรือพารามิเตอร์เฉพาะที่กำหนดจุดเข้าและออกของทุน จุดเหล่านี้เรียกว่าสัญญาณมักถูกทำเครื่องหมายบนแผนภูมิในเวลาจริงและแจ้งให้ดำเนินการในทันทีของการค้า นี่คือบางส่วนของเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้บ่อยในการสร้างพารามิเตอร์ของระบบการซื้อขาย: Moving averages (MA) 13 Stochastic 13 Oscillators 13 ความสัมพันธ์ 13 กลุ่ม Bollinger มักจะมีตัวบ่งชี้สองตัวนี้ขึ้นไปในการสร้าง ของกฎ ตัวอย่างเช่นระบบครอสโอเวอร์ MA ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าระยะยาวและระยะสั้นเพื่อสร้างกฎ: ซื้อเมื่อระยะสั้นข้ามเหนือระยะยาวและขายเมื่อตรงข้ามเป็นจริง ในกรณีอื่น ๆ กฎจะใช้ตัวบ่งชี้เพียงตัวเดียว ตัวอย่างเช่นระบบอาจมีกฎที่ห้ามการซื้อใด ๆ เว้นแต่ความแรงของสัมพัทธ์อยู่เหนือระดับที่กำหนด แต่มันคือการรวมกันของกฎเหล่านี้ทั้งหมดที่ทำให้ระบบการซื้อขาย MSFT Moving Average Cross-Over System โดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 และ 20 เนื่องจากความสำเร็จของระบบโดยรวมขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามกฎที่ดีแล้วผู้ค้าระบบใช้เวลาเพิ่มประสิทธิภาพ เพื่อบริหารความเสี่ยง เพิ่มปริมาณที่ได้รับต่อการค้าและบรรลุความมั่นคงในระยะยาว โดยการปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์ต่างๆภายในแต่ละกฎ ตัวอย่างเช่นในการเพิ่มประสิทธิภาพระบบครอสโอเวอร์ MA ผู้ค้าจะทดสอบเพื่อดูว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (10 วัน 30 วัน ฯลฯ ) ทำงานได้ดีที่สุดและใช้งานได้ แต่การเพิ่มประสิทธิภาพสามารถปรับปรุงผลได้โดยใช้อัตรากำไรเพียงเล็กน้อยซึ่งเป็นการรวมกันของพารามิเตอร์ที่ใช้เพื่อกำหนดความสำเร็จของระบบ ข้อดีดังนั้นคุณอาจต้องการนำระบบการซื้อขายออกมาใช้อารมณ์ความรู้สึกทั้งหมดออกไปจากการซื้อขาย - อารมณ์มักถูกอ้างถึงว่าเป็นข้อบกพร่องที่ใหญ่ที่สุดของนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนที่ไม่สามารถรับมือกับความสูญเสียที่สองเดาการตัดสินใจของพวกเขาและจะสูญเสียเงิน ผู้ค้าระบบสามารถละเลยความจำเป็นในการตัดสินใจใด ๆ ได้เมื่อระบบได้รับการพัฒนาและสร้างขึ้นโดยการค้าขายไม่ได้เป็นเชิงประจักษ์เนื่องจากเป็นระบบอัตโนมัติ การลดความไร้ประสิทธิภาพของมนุษย์ทำให้ผู้ค้าระบบสามารถเพิ่มผลกำไรได้ สามารถประหยัดเวลาได้มากเมื่อระบบมีการพัฒนาและเพิ่มประสิทธิภาพ ต้องใช้ความพยายามเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยโดยพ่อค้า คอมพิวเตอร์มักถูกใช้โดยอัตโนมัติไม่ใช่แค่การสร้างสัญญาณเท่านั้น แต่ยังเป็นการค้าขายที่เกิดขึ้นจริงดังนั้นผู้ประกอบการรายนี้จึงเป็นอิสระจากการใช้เวลาในการวิเคราะห์และทำธุรกิจการค้าได้ง่ายขึ้นถ้าคุณปล่อยให้คนอื่นทำเพื่อคุณ - ต้องใช้งานทั้งหมด คุณบาง บริษัท ขายระบบการค้าที่พวกเขาได้พัฒนา บริษัท อื่น ๆ จะให้สัญญาณที่สร้างโดยระบบการซื้อขายภายในของพวกเขาสำหรับค่าบริการรายเดือน ระมัดระวังแม้ว่า - หลาย บริษัท เหล่านี้มีการฉ้อโกง ดูอย่างใกล้ชิดเมื่อผลที่พวกเขาโอ้อวดถูกนำมา หลังจากที่ทุกอย่างง่ายที่จะชนะในอดีต มองหา บริษัท ที่ให้การทดลองซึ่งช่วยให้คุณสามารถทดสอบระบบได้แบบเรียลไทม์ ข้อเสีย Weve มองที่ประโยชน์หลักของการทำงานกับระบบการค้า แต่วิธีการยังมีข้อเสียของมัน ระบบการซื้อขายมีความซับซ้อน - นี่คือข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขา ในขั้นตอนการพัฒนาระบบการซื้อขายต้องการความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคความสามารถในการตัดสินใจเชิงประจักษ์และความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับการทำงานของพารามิเตอร์ แต่แม้ว่าคุณจะไม่ได้พัฒนาระบบการซื้อขายของตนเอง แต่สิ่งสำคัญคือต้องทำความคุ้นเคยกับพารามิเตอร์ต่างๆที่คุณใช้อยู่ การได้มาซึ่งทักษะเหล่านี้อาจเป็นสิ่งที่ท้าทายคุณต้องสามารถใช้สมมติฐานที่เป็นจริงและใช้ระบบได้อย่างมีประสิทธิภาพ - ผู้ค้าระบบต้องตั้งสมมติฐานที่เป็นจริงเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะประกอบด้วยค่าคอมมิชชันมากกว่าค่าคอมมิชชั่น - ความแตกต่างระหว่างราคาดำเนินการกับราคาเสนอซื้อเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการทำธุรกรรม จำไว้ว่ามักไม่สามารถทดสอบระบบได้อย่างถูกต้องทำให้เกิดความไม่แน่นอนเมื่อนำระบบมาใช้งาน ปัญหาที่เกิดขึ้นเมื่อผลการจำลองต่างกันอย่างมากจากผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงเรียกว่าความลื่นไถล มีประสิทธิภาพในการรับมือกับความลื่นไถลอาจเป็นอุปสรรคสำคัญในการปรับใช้ระบบที่ประสบความสำเร็จการพัฒนาอาจเป็นงานที่ต้องใช้เวลามาก - มีเวลามากมายในการพัฒนาระบบการซื้อขายเพื่อให้ระบบทำงานได้อย่างถูกต้อง การสร้างแนวคิดระบบและนำไปปฏิบัติจะเกี่ยวข้องกับการทดสอบเป็นจำนวนมากซึ่งต้องใช้เวลาสักครู่ การทำย้อนหลังในเชิงประวัติศาสตร์ใช้เวลาเพียงไม่กี่นาที แต่การทดสอบกลับด้านเดียวไม่เพียงพอ ระบบต้องเป็นกระดาษที่ซื้อขายในเวลาจริงเพื่อความมั่นใจ สุดท้ายการทำให้การลื่นไถลอาจทำให้ผู้ค้าทำการปรับเปลี่ยนระบบของตนเองได้หลายครั้งแม้หลังจากการใช้งาน พวกเขาทำงานมีการหลอกลวงทางอินเทอร์เน็ตจำนวนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายระบบ แต่ยังมีหลายระบบที่ประสบความสำเร็จถูกต้องตามกฎหมาย บางทีตัวอย่างที่โด่งดังที่สุดคือการพัฒนาและดำเนินการโดย Richard Dennis และ Bill Eckhardt ผู้เป็นพ่อค้าเต่าดั้งเดิม ในปีพ. ศ. 2526 ทั้งสองมีข้อพิพาทว่าผู้ค้าที่ดีเกิดหรือทำขึ้น ดังนั้นพวกเขาเอาคนบางคนออกจากถนนและได้รับการฝึกฝนพวกเขาขึ้นอยู่กับระบบการซื้อขายเต่าที่มีชื่อเสียงของพวกเขาตอนนี้ พวกเขารวบรวม 13 ผู้ค้าและจบลงด้วยการทำ 80 ปีในช่วงสี่ปีถัดไป Bill Eckhardt เคยกล่าวไว้แล้วว่าทุกคนที่มีสติปัญญาโดยเฉลี่ยสามารถเรียนรู้การค้า นี่ไม่ใช่วิทยาศาสตร์จรวด อย่างไรก็ตามการเรียนรู้สิ่งที่ควรทำในการซื้อขายมากกว่าการทำมันเป็นเรื่องง่ายกว่ามาก ระบบการซื้อขายมีมากขึ้นและเป็นที่นิยมมากในหมู่นักลงทุนมืออาชีพผู้จัดการกองทุนและนักลงทุนรายย่อยเหมือนกัน - บางทีนี่อาจเป็นข้อพิสูจน์ถึงวิธีการที่ดีที่พวกเขาทำงานด้วยการหลอกลวงเมื่อต้องการซื้อระบบการซื้อขายอาจเป็นเรื่องยากที่จะหาธุรกิจที่น่าเชื่อถือ . แต่การหลอกลวงส่วนใหญ่สามารถเห็นได้โดยสามัญสำนึก ตัวอย่างเช่นการรับประกัน 2,500 ปีเป็นเรื่องอุกฉกรรจ์อย่างชัดเจนเนื่องจากสัญญาว่ามีเพียง 5,000 รายเท่านั้นที่คุณสามารถทำได้ 125,000 รายในหนึ่งปี จากนั้นก็ผ่านการประนอมประคองเป็นเวลาห้าปี 48,828,125,000 ถ้าเรื่องนี้เป็นความจริงผู้สร้างจะไม่ยอมค้าขายกลายเป็นมหาเศรษฐีข้อเสนออื่น ๆ แต่เป็นการยากที่จะถอดรหัส แต่วิธีหลีกเลี่ยงการหลอกลวงก็คือการหาระบบที่ ให้ทดลองใช้ฟรี ด้วยวิธีนี้คุณสามารถทดสอบระบบด้วยตัวคุณเอง ไม่เคยเชื่อมั่นในธุรกิจที่น่ายินดีเกี่ยวกับเรื่องนี้นอกจากนี้ควรติดต่อผู้อื่นที่ใช้ระบบเพื่อดูว่าพวกเขาสามารถยืนยันความน่าเชื่อถือและความสามารถในการทำกำไรได้หรือไม่ ข้อสรุปการพัฒนาระบบการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพไม่ใช่เรื่องง่าย ต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับพารามิเตอร์ต่างๆที่มีอยู่ความสามารถในการสร้างสมมติฐานที่สมจริงและเวลาและความทุ่มเทในการพัฒนาระบบ อย่างไรก็ตามหากมีการพัฒนาและใช้งานอย่างถูกต้องระบบการซื้อขายจะให้ผลประโยชน์มาก มันสามารถเพิ่มประสิทธิภาพฟรีเวลาและที่สำคัญที่สุดคือการเพิ่มผลกำไรของคุณการค้าขายเฉพาะกับการซื้อขายตามกฎวันที่ 13 ตุลาคม 2016 ผู้ค้าตามกฎใช้ชุดกฎเกณฑ์เฉพาะเพื่อเป็นแนวทางในการดำเนินการของพวกเขา ผู้ค้าที่มีลักษณะเฉพาะปรับตัวเข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปซึ่งหมายความว่าการค้าของพวกเขาอาจเปลี่ยนแปลงไปเล็กน้อยในแต่ละวัน เป็นวิธีที่ดีกว่าอีกทางหนึ่งลองสำรวจข้อดีและข้อเสียของแต่ละคน การมีระบบการซื้อขายไม่ว่าคุณจะซื้อขายระบบการซื้อขายแบบอัตนัยหรือกฎที่ใช้กฎข้อแรกก็คือการมีระบบและแผนการซื้อขายหลักทรัพย์ การจัดเรียงระบบใด ๆ ที่คุณได้ทดสอบและฝึกฝนจะดีกว่าไม่มีระบบเลย ระบบการซื้อขายแบบสุ่ม 34 เป็นสิ่งที่คนส่วนใหญ่ใช้เมื่อเริ่มซื้อขาย พวกเขาคิดว่าพวกเขาสามารถ guesspredict ทางของพวกเขาที่จะทำกำไรได้โดยไม่ต้องใส่ในเวลาและการวิจัยที่ผู้ประกอบการค้า pro ใส่แผนภูมิดูง่ายในการค้ามองไม่เห็น แต่ในการซื้อขายเรียลไทม์ไม่ง่าย ดังนั้นการค้ากับระบบที่คุณได้ค้นคว้าและมีขอบข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับข้อมูลทางประวัติศาสตร์ จากนั้นทดลองใช้ในบัญชีสาธิตเพื่อดูว่าใช้ได้จริงหรือไม่ก่อนที่จะทำการซื้อขายเงินทุนจริง Rule Based Trading ซื้อขายตามกฎเป็นรูปแบบที่ง่ายและปราศจากความเครียดมากที่สุดของการซื้อขาย เมื่อคุณได้กำหนดชุดของกฎ (สำหรับรายการทางออกขนาดตำแหน่งตลาดระยะเวลาชนิดคำสั่งการจัดการความเสี่ยง) ขอแนะนำให้ผู้ค้ารายใหม่ทั้งหมดเริ่มต้นจากการเป็นพ่อค้าที่ใช้กฎเพื่อค้นหาวินัย เมื่อการซื้อขายตามกฎเป็นผลกำไรระบบอัตนัยจะได้รับการพิจารณา ระบบตามกฎถูกออกแบบมาให้ใช้งานได้ถึง 34 ชุดและลืมไป 34. คุณวางธุรกิจการค้าและพวกเขาก็ดำเนินการต่อไปจนกว่าจะถึงจุดที่หยุดไว้เป้าหมายจะถึงหรือมีการหยุดการสูญเสียจุดต่อท้าย พ่อค้าไม่ยุ่งเกี่ยวกับการค้าเมื่ออยู่ในสถานที่ รายการถูกกำหนดไว้อย่างถูกต้องตามกฎดังนั้นจึงไม่ต้องยุ่งเกี่ยวกับการค้าที่ถูกต้องหรือไม่ นี้ช่วยลดความกดดันทางจิตวิทยาของการซื้อขายมีอะไรที่ต้องทำยกเว้นการกระทำตามแผนและนั่งบนมือของเมื่อกระทำไม่จำเป็นต้องมี พ่อค้ายังคงคาดหวังว่าการค้าของพวกเขาจะเป็นผู้ชนะหรือไม่ แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องวิเคราะห์ข้อมูลใหม่ทุกๆวินาที ไม่มีอะไรต้องทำในขณะทำการค้ายกเว้นรอหรือค้นหาธุรกิจการค้าที่ถูกต้องอื่น ๆ ในตลาดที่ได้รับอนุญาตอื่น ๆ ด้วยระบบที่อิงตามกฎคุณจะรู้ว่าคุณได้รับอะไรบ้าง มีการกำหนดกฎระเบียบการเข้าและออกเพื่อให้ระบบสามารถถ่ายทอดให้กับผู้อื่นได้ง่ายและสามารถทดสอบเพื่อทำกำไรได้อย่างง่ายดาย ถ้าความสามารถในการทำกำไรลดลงต่ำกว่าปกติเป็นเวลานานกว่าปกติ (ปกติเป็นพื้นฐานที่กำหนดขึ้นระหว่างการทดสอบ) กฎของระบบอาจต้องปรับเปลี่ยน ดังนั้นแม้กฎการซื้อขายตามต้องการการบ้าน ระบบการซื้อขายหลายรูปแบบ (โดยเฉพาะหุ้นระยะสั้น) จะมีกำไรตลอดไปและจะต้องมีการปรับเปลี่ยนเป็นระยะเพื่อรักษาผลกำไร ระบบที่ใช้กฎไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดในปัจจุบันเว้นแต่กฎจะได้รับการปรับปรุงซึ่งไม่ควรเกิดขึ้นบ่อยนัก หากคุณอยู่ในระยะยาว (ซื้อ) การค้าขึ้นอยู่กับระบบของคุณและแนวโน้มจะเปลี่ยนไปกับคุณ คุณต้องปล่อยให้การค้าเล่น คุณไม่ก้าวเข้าและออกจากการค้าในช่วงต้น นี่เป็นสิ่งที่ดีสำหรับผู้ค้าที่เริ่มต้นธุรกิจเนื่องจากผู้ค้ารายใหม่ส่วนใหญ่ไม่สามารถแยกแยะระหว่างการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ กับพวกเขาและการกลับรายการ เนื่องจากระบบตามกฎสามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดปัจจุบันอาจมีแนวโน้มที่จะมีช่วงเวลาที่มีผลกำไรสูงและช่วงเวลาของผลตอบแทนที่เป็นลบ แม้ว่าระบบอาจระบุว่าคุณสามารถทำรายได้เฉลี่ย 10 เดือนต่อเดือนโดยเฉลี่ยมากกว่า 100 เดือน แต่เดือนที่ชนะอาจสูงกว่ามากและสูญเสียรายเดือนเป็นลบ เทรดดิ้งแบบอัตนัยการซื้อขายแบบอัตนัยมีไว้สำหรับผู้ค้าที่ได้รับผลกำไรจากผู้ค้าเป็นเวลานานและเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาด พวกเขารู้ว่าสิ่งที่ไม่สามารถวัดได้ง่าย พวกเขารวมหลายส่วนของข้อมูลเพื่อตัดสินใจในการซื้อขายซึ่งไม่สามารถกำหนดได้อย่างแม่นยำในรูปแบบกฎ ผู้ค้าที่เป็นแบบแผนค้าขึ้นอยู่กับแนวทางไม่ใช่กฎ แนวทางให้ความยืดหยุ่นในการเปลี่ยนแปลงหลักสูตรเมื่อมีข้อมูลใหม่ ๆ ด้วยระบบที่ใช้กฎไม่ยืดหยุ่น ผู้ค้าแบบอัตนัยยังคงมีแผน แต่พวกเขาตระหนักดีว่าการตั้งค่าการค้าที่ดีอาจไม่สอดคล้องกับกฎที่แม่นยำ ตัวอย่างเช่นหากการค้าหัวและไหล่รูปแบบอาจไม่เหมาะกับพารามิเตอร์ที่แน่นอนของรูปแบบหัวและไหล่คลาสสิก (อาจจะมี 3 หรือ 4 ไหล่แทน 2) การใช้วิธีการตามกฎ (rule-based method) การค้านี้อาจถูกข้ามไปได้ แต่ผู้ค้ารายย่อยเห็นว่าอาจเป็นโอกาสที่ดี จากนั้นพวกเขาจะดำเนินกลยุทธ์ในการซื้อขายรูปแบบดังกล่าวหากพวกเขาเห็นว่าการค้ามีความเสี่ยง การซื้อขายแบบอัตวิสัยรุนแรงขึ้นและต้องให้ความสำคัญมากกว่าการซื้อขายตามกฎ ผู้ค้าแบบอัตโนมัตกำลังวิเคราะห์ข้อมูลใหม่อย่างต่อเนื่องโดยพิจารณาว่าจะส่งผลต่อธุรกิจการค้าในปัจจุบันและสถานที่ที่พวกเขาต้องการทำธุรกิจการค้าในอนาคต หากผู้ค้าอัตนัยอยู่ในการค้าและการวิเคราะห์ของพวกเขาบ่งชี้ว่าราคากำลังเคลื่อนไหวกับพวกเขาและมีแนวโน้มที่จะไปถึงจุดที่หยุดขาดทุนพวกเขาสามารถออกจากตลาดในช่วงต้นเพื่อหากำไรขนาดเล็กหรือมีขนาดเล็กกว่าที่วางแผนไว้ สำหรับความเครียดเพิ่มรางวัลคือระบบอัตนัยปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงสภาวะตลาด ผู้ค้าจะอยู่ที่นั่นเพื่อดูความผันผวนของราคาที่ลดลงหรือว่าตลาดกำลังแสดงถึงแนวโน้มบางอย่างที่สามารถพิมพ์ใหญ่ได้ ความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป - เมื่อทำได้ดี - หมายถึงเส้นโค้งความสามารถในการทำกำไรที่สม่ำเสมอและมีกำไรสูงกว่าระบบตามกฎที่เทียบเคียงได้ ผู้ค้าแบบอัตนัยมักไม่ค่อยมีการชิงช้าในการทำกำไรในแต่ละเดือน บางเดือนอาจจะมากหรือน้อยกว่าค่าเฉลี่ย แต่อาจจะไม่เท่ากันกับระบบกฎ (แม้ว่าจะขึ้นอยู่กับผู้ค้ารายย่อยและระบบที่ใช้) คำพูดสุดท้ายเกี่ยวกับการซื้อขายตามอัตนัยและการซื้อขายตามกฎทั้งการซื้อขายแบบอัตนัยและกฎมีบุญ ขอแนะนำให้ผู้ค้าทุกรายเริ่มใช้ระบบกฎอิง ด้วยวิธีนี้พวกเขาถูกบังคับให้ต้องวิจัยกลยุทธ์และยึดมั่นในเรื่องนี้ กระบวนการนี้สร้างความรู้และความมีระเบียบวินัยในตลาด เพียงครั้งเดียวเท่านั้นที่พ่อค้าสามารถมองเห็นวิธีที่จะเพิ่มผลกำไรในระบบที่ใช้กฎของพวกเขาได้หากพวกเขาควรพิจารณาการแปลงระบบตามกฎเป็นอัตนัย การสร้างวินัยก่อนที่จะใช้ระบบการซื้อขายแบบอัตนัยถือเป็นเรื่องสำคัญ เนื่องจากการซื้อขายแบบอัตนัยถือเป็นเรื่องที่เครียดมากยิ่งกว่าการซื้อขายตามกฎหากคุณไม่ได้เตรียมพร้อมไว้อย่างเพียงพอก็ยากที่จะตัดสินใจซื้อขายโดยวัตถุประสงค์ซึ่งไม่ได้เกิดจากความรู้สึก สร้างระบบตามกฎและถ้าคุณพอใจกับผลการใช้งาน หากคุณต้องการมีส่วนร่วมในตลาดโปรดศึกษาแนวทางในการปรับปรุงระบบตามกฎของคุณทำให้เกิดความเป็นตัวตนมากขึ้น เริ่มใช้หลักเกณฑ์สำหรับระบบอัตนัยใหม่จากนั้นเปรียบเทียบผลลัพธ์กับระบบที่ใช้กฎ ติดอยู่กับสิ่งที่มีประสิทธิภาพดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขั้นตอนในระบบการซื้อขาย Forex แบบใช้กฎ (Rule-Based Trading System) ระบบการซื้อขายเป็นมากกว่าการมีกฎหรือชุดของกฎสำหรับเมื่อเข้าและเวลาที่จะออกจากการซื้อขาย เป็นยุทธศาสตร์ที่ครอบคลุมซึ่งคำนึงถึงปัจจัยสำคัญ 6 ประการซึ่งอย่างน้อยที่สุดก็คือบุคลิกภาพของคุณเอง ในบทความนี้เราจะกล่าวถึงแนวทางทั่วไปในการสร้างระบบการซื้อขายตามกฎ ขั้นตอนที่ 1: ตรวจสอบความคิดของคุณ (A) รู้ว่าคุณคือใคร: เมื่อซื้อขายตลาดอันดับแรกของคุณคือการดูตัวคุณเองและสังเกตลักษณะบุคลิกภาพของคุณเอง ตรวจสอบจุดแข็งและจุดอ่อนของคุณแล้วถามตัวคุณเองว่าคุณจะตอบสนองอย่างไรถ้าคุณรับโอกาสหรือว่าคุณจะตอบสนองอย่างไรหากตำแหน่งของคุณถูกคุกคาม นี้เรียกว่าการวิเคราะห์ SWOT ส่วนบุคคล แต่อย่าโกหกตัวเอง ถ้าคุณไม่แน่ใจว่าจะทำอย่างไรขอความเห็นจากคนที่รู้จักคุณเป็นอย่างดี (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูบุคลิกภาพของคุณตรงกับวิธีการซื้อขายของคุณหรือไม่) (B) จับคู่บุคลิกภาพกับการซื้อขาย: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณพอใจกับประเภทของเงื่อนไขการค้าที่คุณจะได้รับในกรอบเวลาที่ต่างกัน ตัวอย่างเช่นหากคุณพิจารณาแล้วว่าคุณไม่ใช่คนที่ชอบนอนหลับกับตำแหน่งที่เปิดในตลาดที่กำลังซื้อขายในขณะที่คุณนอนหลับบางทีคุณควรพิจารณาการซื้อขายประจำวันเพื่อให้คุณสามารถปิดตำแหน่งก่อนที่คุณจะ กลับบ้าน. อย่างไรก็ตามคุณต้องเป็นคนประเภทที่ชอบการวิ่งอะดรีนาลีนในการเฝ้าดูคอมพิวเตอร์ตลอดทั้งวัน คุณเป็นคนเสพติดหรือเป็นคนบังคับคุณจะขับตัวเองดูตำแหน่งของคุณบ้าและกลัวที่จะไปห้องน้ำในกรณีที่คุณพลาดติ๊กถ้าคุณไม่แน่ใจกลับไปตรวจสอบบุคลิกภาพของคุณอีกครั้ง เพื่อให้แน่ใจ ถ้ารูปแบบการซื้อขายของคุณตรงกับบุคลิกของคุณคุณจะไม่สนุกกับสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่และคุณจะสูญเสียความหลงใหลในการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว (ดูข้อมูลเพิ่มเติมในการซื้อขายวัน: บทนำ) (C) เตรียมพร้อม วางแผนการค้าของคุณเพื่อให้คุณสามารถทางการค้าแผนของคุณ การเตรียมพร้อมคือการดำเนินธุรกิจที่อาจเกิดขึ้นในสภาพจิตใจของคุณ - เป็นการฝึกซ้อมชุด โดยการวางแผนการค้าของคุณล่วงหน้าคุณจะกำหนดกฎพื้นฐานเช่นเดียวกับขีด จำกัด ของคุณ ถ้าคุณรู้ว่าคุณกำลังมองหาสิ่งใดและคุณวางแผนจะทำอย่างไรหากตลาดทำในสิ่งที่คุณคาดหวังคุณจะสามารถมีจุดมุ่งหมายและยืนห่างจากวัฏจักรที่กลัวได้ (D) เป็นเป้าหมาย อย่าเข้ามาเกี่ยวข้องกับอารมณ์ในการค้าของคุณ มันไม่สำคัญว่าคุณจะผิดหรือถูกต้อง มีอะไรสำคัญเช่นเดียวกับจอร์จโซรอสกล่าวคือคุณทำเงินได้มากขึ้นเมื่อคุณมีสิทธิ์มากกว่าที่คุณสูญเสียเมื่อคุณทำผิด เทรดดิ้งไม่ได้เกี่ยวกับอัตตาแม้ว่าส่วนใหญ่ของเราสามารถอึกอักเมื่อเราวางแผนการค้าใช้ความสามารถเชิงตรรกะทั้งหมดของเราแล้วพบว่าตลาดไม่เห็นด้วย มันเป็นเรื่องของการฝึกอบรมตัวเองที่จะยอมรับว่าการค้าไม่ได้ทุกค้าชนะและที่คุณต้องยอมรับความสูญเสียขนาดเล็กอย่างสง่างามและย้ายไปยังการค้าต่อไป (E) มีระเบียบวินัย ซึ่งหมายความว่าคุณต้องรู้เมื่อซื้อและขาย ใช้การตัดสินใจของคุณในกลยุทธ์ที่วางแผนไว้ล่วงหน้าและยึดมั่นในเรื่องนี้ บางครั้งคุณจะตัดออกจากตำแหน่งเท่านั้นที่จะพบว่ามันเปลี่ยนรอบและจะได้รับผลกำไรที่คุณถือไว้เพื่อมัน แต่นี่เป็นพื้นฐานของพฤติกรรมที่ไม่ดี อย่าละเลยการสูญเสียจากการหยุดงานของคุณ - คุณสามารถกลับเข้าสู่ตำแหน่งได้เสมอ คุณจะพบว่ามีความมั่นใจมากขึ้นในการตัดออกและยอมรับการสูญเสียน้อยกว่าที่จะเริ่มต้นที่ต้องการลดการสูญเสียขนาดใหญ่ของคุณจะได้รับการชดเชยเมื่อตลาดฟื้นตัว นี้จะคล้ายกับการซื้อขายอัตตาของคุณมากกว่าการซื้อขายในตลาด (F) อดทน เมื่อพูดถึงเรื่องการซื้อขายความอดทนเป็นสิ่งที่ถูกต้อง เรียนรู้ที่จะนั่งอยู่ในมือของคุณจนกว่าตลาดจะถึงจุดที่คุณวาดเส้นของคุณไว้ในทราย หากยังไม่ถึงจุดเริ่มต้นของคุณคุณสูญเสียอะไรไปเสมอมีโอกาสที่จะได้กำไรในวันอื่น (สำหรับคำแนะนำในการลงทุนของผู้ป่วยอ่านความอดทนคือความถูกต้องของพ่อค้า) (G) มีความคาดหวังที่สมจริง ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่สนใจโฟกัสไปที่ความเป็นจริงและหวังว่าจะสามารถเปลี่ยนการค้าได้เป็น 1,000 ล้านเหรียญ อะไรคือความคาดหวังที่สมจริงพิจารณาว่าผู้จัดการกองทุนที่ดีที่สุดในโลกมีความสามารถในการบรรลุผลอะไรบ้าง - อาจจะอยู่ที่ใดก็ได้จาก 20-50 ต่อปี พวกเขาส่วนใหญ่ประสบความสำเร็จน้อยกว่านี้และได้รับค่าตอบแทนเป็นอย่างดี ไปสู่การซื้อขายคาดหวังว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของธุรกิจจะอยู่ในเกณฑ์ที่สม่ำเสมอหากคุณมีอัตราการเติบโตที่ดีขึ้นกว่า 20 ปีหรือมากกว่าทุกปีคุณจะมีประสิทธิภาพดีกว่าผู้จัดการกองทุนมืออาชีพหลายคน ขั้นตอนที่ 2: ระบุภารกิจและกำหนดเป้าหมายของคุณ (A) หากมีสิ่งใดในชีวิตหากคุณไม่ทราบว่าคุณจะไปที่ไหนถนนใด ๆ จะพาคุณไปที่นั่น ในแง่ของการลงทุนหมายความว่าคุณต้องนั่งลงกับเครื่องคิดเลขของคุณและกำหนดประเภทของผลตอบแทนที่คุณต้องการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณ (ข) ถัดไปคุณต้องเริ่มเข้าใจว่าคุณต้องมีรายได้กี่เท่าในการค้าและคุณจะต้องค้าขายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณบ่อยเพียงใด อย่าลืมปัจจัยในการสูญเสียการค้า ซึ่งอาจทำให้คุณตระหนักได้ว่าวิธีการซื้อขายของคุณอาจขัดแย้งกับเป้าหมายของคุณ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องปรับเปลี่ยนวิธีการของคุณกับเป้าหมายของคุณ หากคุณซื้อขายในราคาปกติ 100,000 lot มูลค่าเฉลี่ยของ pip อยู่ที่ประมาณ 10 ดังนั้นคุณสามารถคาดหวังว่าจะมีกี่ pip ที่คุณจะได้รับต่อการค้าขายการค้า 20 ครั้งล่าสุดของคุณและเพิ่มผู้ชนะและผู้แพ้และกำหนดผลกำไรของคุณ ใช้วิธีนี้เพื่อคาดการณ์ผลตอบแทนจากวิธีการปัจจุบันของคุณ เมื่อคุณทราบข้อมูลนี้แล้วคุณจะทราบได้ว่าคุณสามารถบรรลุเป้าหมายได้หรือไม่และคุณจะเป็นจริงหรือไม่ ขั้นตอนที่ 3: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีเงินเพียงพอ (A) เงินสดเป็นเชื้อเพลิงที่จำเป็นในการเริ่มต้นการซื้อขายและไม่มีเงินสดเพียงพอการซื้อขายของคุณจะถูกขัดขวางโดยการขาดสภาพคล่อง แต่ที่สำคัญกว่าเงินสดเป็นเบาะกับการสูญเสียการค้า หากไม่มีเบาะรองนั่งคุณจะไม่สามารถต้านทานการเบรคชั่วคราวหรือสามารถให้ตำแหน่งในการหายใจของคุณได้เพียงพอขณะที่ตลาดเคลื่อนไหวไปมาพร้อมกับแนวโน้มใหม่ ๆ (ข) เงินสดไม่สามารถมาจากแหล่งที่คุณต้องการสำหรับเหตุการณ์ที่สำคัญอื่น ๆ ในชีวิตของคุณเช่นแผนการออมเพื่อการศึกษาวิทยาลัยเด็กของคุณ เงินสดในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เป็นเงินที่เสี่ยง เรียกอีกอย่างหนึ่งว่าเงินกองทุนความเสี่ยงเงินจำนวนนี้เป็นจำนวนเงินที่คุณสามารถจะสูญเสียได้โดยไม่มีผลต่อไลฟ์สไตล์ของคุณ พิจารณาการซื้อขายด้วยเงินเป็นวันหยุด คุณรู้ไหมว่าเมื่อวันหยุดเป็นมากกว่าเงินจะใช้เวลาและคุณตกลงกับที่ การซื้อขายมีความเสี่ยงสูง การรักษาเงินทุนการค้าของคุณเป็นเงินในวันหยุดไม่ได้หมายความว่าคุณไม่ได้เป็นเรื่องร้ายแรงเกี่ยวกับการปกป้องเงินทุนของคุณ แต่หมายถึงการพ้นจิตใจด้วยความกลัวที่จะสูญเสียเพื่อให้คุณสามารถทำธุรกิจการค้าที่จำเป็นต่อการเติบโตของทุนของคุณได้ อีกครั้งดำเนินการวิเคราะห์ SWOT ส่วนบุคคลเพื่อให้แน่ใจว่าตำแหน่งการซื้อขายที่จำเป็นไม่ตรงกันกับรายละเอียดบุคลิกภาพของคุณ ขั้นตอนที่ 4: เลือกตลาดที่มีการปฏิบัติอย่างกลมกลืน (A) เลือกคู่สกุลเงินและทดสอบตามกรอบเวลาที่ต่างกัน เริ่มต้นด้วยแผนภูมิรายสัปดาห์จากนั้นทำเป็นแผนภูมิทุกวันสี่ชั่วโมง 2 ชั่วโมง 1 ชั่วโมง 30 นาที 10 นาทีและ 5 นาที ลองพิจารณาว่าตลาดจะเปลี่ยนไปที่จุดเชิงกลยุทธ์เกือบตลอดเวลาเช่นระดับ Fibonacci หรือไม่ เส้นแนวโน้มหรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ นี่จะทำให้คุณรู้สึกว่าสกุลเงินนั้นซื้อขายในกรอบเวลาที่ต่างกันอย่างไร (B) ตั้งค่าระดับการสนับสนุนและความต้านทานในกรอบเวลาที่ต่างกันเพื่อดูว่าระดับเหล่านี้อยู่ในกลุ่มเดียวกันหรือไม่ ตัวอย่างเช่นราคาที่ 127 Fibonacci extension ในกรอบเวลารายสัปดาห์อาจเป็นราคาที่ 1.618 ต่อจากกรอบเวลารายวัน กลุ่มดังกล่าวจะเพิ่มความเชื่อมั่นในการสนับสนุนหรือความต้านทานที่จุดราคาดังกล่าว (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูที่การใช้งาน Fibonacci ขั้นสูง) ทำซ้ำการออกกำลังกายนี้ด้วยสกุลเงินต่างกันจนกว่าคุณจะพบคู่สกุลเงินที่คุณรู้สึกว่าเป็นวิธีที่คาดหมายได้ดีที่สุดสำหรับวิธีการของคุณ (C) โปรดจำไว้ว่าความหลงใหลเป็นกุญแจสำคัญในการซื้อขาย การทดสอบซ้ำของการตั้งค่าของคุณต้องการให้คุณรักสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่ ด้วยความปรารถนาที่เพียงพอคุณจะได้เรียนรู้การวัดตลาดได้อย่างถูกต้อง (D) เมื่อคุณมีคู่สกุลเงินที่คุณพอใจแล้วให้เริ่มอ่านข่าวและข้อคิดเห็นเกี่ยวกับคู่ที่คุณเลือกไว้ ลองพิจารณาว่าปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนสิ่งที่คุณเชื่อว่าแผนภูมิกำลังบอกคุณอยู่หรือไม่ ตัวอย่างเช่นถ้าทองคำขึ้นไปอาจเป็นผลดีต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเนื่องจากทองเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความสัมพันธ์กับเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย หากคุณคิดว่าทองกำลังจะลดลงจากนั้นรอสักครู่เวลาที่เหมาะสมบนชาร์ตสั้น ๆ กับออสซี่ มองหาเส้นของความต้านทานที่จะเป็นสายที่เหมาะสมในทรายที่จะได้รับการยืนยันเวลาก่อนที่คุณจะทำการค้า ขั้นตอนที่ 5: ทดสอบวิธีการของคุณสำหรับผลลัพธ์ที่เป็นบวก (A) ขั้นตอนนี้อาจเป็นสิ่งที่ผู้ค้าส่วนใหญ่คิดจริงๆว่าเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของการซื้อขาย: ระบบที่เข้าและออกจากการค้าที่ทำกำไรได้เพียงอย่างเดียว ไม่มีการสูญเสีย - เคย ระบบดังกล่าวถ้ามีจะทำให้พ่อค้ารวยเกินความฝันของเขา แต่ความจริงคือไม่มีระบบดังกล่าว มีวิธีการที่ดีและวิธีที่ดีกว่าและมีวิธีเฉลี่ยที่สามารถใช้ในการทำเงินได้ทั้งหมด ประสิทธิภาพของระบบการค้าเป็นเรื่องเกี่ยวกับพ่อค้ามากกว่าที่เกี่ยวกับระบบ คนขับรถที่ดีสามารถเดินทางไปยังจุดหมายปลายทางของเขาได้ในแทบทุกคัน แต่คนขับที่ไม่ได้รับการฝึกฝนอาจจะไม่ทำให้มันไม่ว่ารถของคุณจะรวดเร็วขนาดไหน (บางครั้งระบบที่ดีที่สุดคือส่วนผสมของวิธีการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่านการวิเคราะห์ด้านเทคนิคและการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานผสมผสาน) (B) ต้องกล่าวข้างต้นว่าจำเป็นต้องเลือกวิธีการและใช้งานหลายครั้งในกรอบเวลาและตลาดที่แตกต่างกัน วัดอัตราความสำเร็จ บ่อยครั้งที่ระบบเป็นตัวทำนายที่ประสบความสำเร็จในทิศทางตลาดเพียง 55-60 ครั้ง แต่ด้วยการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม พ่อค้ายังสามารถทำเงินเป็นจำนวนมากใช้ระบบดังกล่าว (C) ส่วนตัวผมชอบที่จะใช้ระบบที่มีผลตอบแทนสูงสุดต่อความเสี่ยงซึ่งหมายความว่าผมมักจะมองหาจุดหักเหที่ระดับการสนับสนุนและความต้านทานเนื่องจากเป็นจุดที่ง่ายที่สุดในการระบุและประเมินความเสี่ยง การสนับสนุนไม่แข็งแรงพอที่จะทำให้ตลาดหยุดชะงักหรือความต้านทานยังคงแข็งแกร่งพอที่จะทำให้ราคาล่วงหน้าดีขึ้น อย่างไรก็ตามระบบสามารถสร้างขึ้นได้โดยรอบแนวคิดเรื่องการสนับสนุนและความต้านทานเพื่อให้ผู้ประกอบการค้ามีขอบที่ต้องทำกำไร (D) เมื่อคุณออกแบบระบบของคุณแล้วสิ่งสำคัญคือต้องวัดความคาดหวังหรือความเชื่อถือได้ในเงื่อนไขและกรอบเวลาต่างๆ หากมีความคาดหวังในเชิงบวก (จะก่อให้เกิดการทำกำไรได้มากขึ้นกว่าการสูญเสียการค้า) มันสามารถใช้เป็นวิธีการเข้าสู่เวลาและออกในตลาด ขั้นตอนที่ 6: วัดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนและตั้งค่าขีด จำกัด ของคุณ (A) บรรทัดแรกในทรายที่จะวาดคือตำแหน่งที่คุณจะออกจากตำแหน่งถ้าตลาดทำกับคุณ นี่คือที่ที่คุณจะวางการสูญเสียหยุดของคุณ (B) คำนวณจำนวนจุดที่หยุดของคุณอยู่ห่างจากจุดเข้า หากจุดหยุดคือ 20 จุดห่างจากจุดเริ่มต้นและคุณกำลังซื้อขายล็อตมาตรฐานจำนวนแต่ละจุดจะมีมูลค่าประมาณ 10 (ถ้าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเป็นสกุลเงินอ้างอิงของคุณ) ใช้เครื่องคำนวณ pip หากคุณซื้อขายสกุลเงินข้ามสกุลเงินเพื่อให้ง่ายต่อการได้รับค่าของ pip (C) คำนวณเปอร์เซ็นต์ของการหยุดขาดทุนของคุณจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของทุนการซื้อขายของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ 1,000 บัญชี 2 จะเป็น 20 ให้แน่ใจว่ายอดขาดทุนสะสมของคุณไม่เกิน 20 คะแนนจากจุดเข้าเมือง ถ้า 20 pips เท่ากับ 200 คุณจะใช้ประโยชน์จากเงินทุนเพื่อการค้าของคุณมากเกินไป เมื่อต้องการเอาชนะนี้คุณต้องลดขนาดการซื้อขายของคุณจากล็อตที่เป็นมาตรฐานไปเป็นล็อตเล็ก ๆ หนึ่ง pip ในล็อตเล็กมากเท่ากับ 1 ดังนั้นเพื่อรักษา 2 ความเสี่ยงต่อทุนการสูญเสียสูงสุดควรเป็น 20 ซึ่งต้องการให้คุณค้าล็อตเดียวเท่านั้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Minis ดูรายละเอียดจาก Minis Shrink Risk Exposure) (D) ตอนนี้วาดเส้นบนแผนภูมิของคุณที่คุณต้องการทำกำไร ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีจุดอย่างน้อย 40 เม็ดออกจากจุดเข้า นี่จะทำให้คุณมีอัตราส่วนกำไรต่อการขาดทุน 2: 1 เนื่องจากคุณไม่สามารถทราบได้อย่างแน่นอนว่าตลาดจะมาถึงจุดนี้หรือไม่ให้แน่ใจว่าคุณได้เลื่อนการหยุดเพื่อสร้างความคุ้มทุนให้เร็วที่สุดเท่าที่ตลาดจะก้าวข้ามจุดที่คุณเข้ามา ที่เลวร้ายที่สุดคุณจะขีดข่วนทางการค้าของคุณและเงินทุนทั้งหมดของคุณจะยังคงอยู่ (E) ถ้าคุณได้รับการเคาะออกเมื่อความพยายามครั้งแรกของคุณไม่สิ้นหวัง บ่อยครั้งที่รายการที่สองของคุณถูกต้อง มันเป็นความจริงที่เมาส์ที่สองได้รับชีส บ่อยครั้งที่ตลาดจะเด้งการสนับสนุนของคุณหากคุณกำลังซื้อหรือถอยห่างจากความต้านทานของคุณหากคุณกำลังขายและคุณจะเข้าสู่การค้าเพื่อทดสอบระดับนั้นเพื่อดูว่าตลาดจะกลับมาสนับสนุนหรือต่อต้านคุณหรือไม่ จากนั้นคุณสามารถจับกำไรได้เป็นครั้งที่สอง สรุปโดยการผสมผสานจิตวิทยาหลักการพื้นฐานการซื้อขายและการบริหารความเสี่ยงคุณจะมีเครื่องมือในการเลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสม สิ่งที่ต้องทำคือการฝึกซ้อมจนกว่ากลยุทธ์จะฝังแน่นในจิตใจของคุณ ด้วยความปรารถนาและความมุ่งมั่นมากพอคุณจะกลายเป็นนักค้าที่ประสบความสำเร็จ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูคู่มือการเทรดของเรา) เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio คืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้วัดแต่ละราย.17 CFR 242.301 - ความต้องการสำหรับระบบการซื้อขายทางเลือก xA7 242.301 ข้อกำหนดสำหรับระบบการซื้อขายทางเลือก (ก) ขอบเขตของส่วน ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดในวรรค (ข) ของหมวดนี้เว้นแต่ระบบการซื้อขายแบบทดแทนดังกล่าว: (1) จดทะเบียนเป็นเงินตามมาตรา 6 แห่งพระราชบัญญัติ (15 USC 78f) (2) ได้รับการยกเว้นโดย (1) ลงทะเบียนเป็นตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ตามมาตรา 15 (b) หรือ 15C ของกฎหมาย (15 USC 78o (b) และ 78o-5), (ก) หลักทรัพย์ของรัฐบาลตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 3 (a) (42) แห่งพระราชบัญญัติ (15 USC 78c (a) (42)) (ข) สัญญาซื้อคืนและซื้อคืนหุ้นที่เกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในวรรค (ก) (4) (ii) (ก) ของส่วนนี้ (C) วาง, วางสาย, เลือกหรือมอบอำนาจในการรักษาความมั่นคงของรัฐบาล (1) มีการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายแห่งหรือ (2) การเผยแพร่ใบเสนอราคา d ผ่านระบบใบเสนอราคาแบบอัตโนมัติที่ดำเนินการโดยสมาคมหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนและ (D) Commercial paper (5) ได้รับการยกเว้นตามเงื่อนไขหรือไม่มีเงื่อนไขตามคำสั่งของคณะกรรมการ หลังจากใช้ระบบการซื้อขายทางเลือกดังกล่าว จากข้อใดข้อหนึ่งของวรรค (ข) ในส่วนนี้ คณะกรรมาธิการจะให้การยกเว้นเช่นนี้หลังจากพิจารณาว่าคำสั่งดังกล่าวสอดคล้องกับผลประโยชน์ของประชาชนการคุ้มครองผู้ลงทุนและการขจัดอุปสรรคและความสมบูรณ์ของกลไกของระบบตลาดแห่งชาติ (ข) ข้อกำหนด ทุกระบบการซื้อขายทางเลือกภายใต้บังคับตาม ATS นี้ตามวรรค (a) ของส่วนนี้จะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดในข้อนี้ (ข) (1) การจดทะเบียนนายหน้า - นายหน้า ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ตามมาตรา 15 แห่งพระราชบัญญัติ (15 U. S.C. 78o) (1) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องยื่นรายงานการดำเนินการเบื้องต้นเกี่ยวกับแบบฟอร์ม ATS, xA7 249.637 ในหมวดนี้ตามคำแนะนำในขั้นตอนนี้อย่างน้อย 20 วันก่อนเริ่มดำเนินการเป็นระบบการซื้อขายทางเลือก (2) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องยื่นเรื่องแก้ไขเพิ่มเติมในแบบฟอร์ม ATS อย่างน้อย 20 วันตามปฏิทินก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญต่อ การดำเนินงานของระบบการซื้อขายทางเลือก (iii) หากข้อมูลใด ๆ ที่มีอยู่ในรายงานการดำเนินการครั้งแรกซึ่งจัดเก็บตามวรรค (b) (2) (i) ของหัวข้อนี้จะไม่ถูกต้องด้วยเหตุผลใดก็ตามและไม่ได้รายงานไปยังคณะกรรมการก่อนหน้านี้เป็นการแก้ไขเพิ่มเติมในแบบฟอร์ม ATS ทางเลือก เทรดดิ้งจะต้องยื่นเรื่องแก้ไขเพิ่มเติมในแบบฟอร์ม ATS เพื่อแก้ไขข้อมูลดังกล่าวภายใน 30 วันหลังจากวันสิ้นเดือนปฏิทินที่ระบบการซื้อขายทางเลือกได้ดำเนินการ (iv) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องยื่นเรื่องแก้ไขข้อมูลฟอร์ม ATS แก้ไขข้อมูลที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ในแบบฟอร์ม ATS หลังจากพบว่าข้อมูลใด ๆ ที่ยื่นตามวรรค (b) (2) (i), (ii) หรือ (iii) ของส่วนนี้ ไม่ถูกต้องเมื่อยื่น (v) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องยื่นรายงานการดำเนินการเกี่ยวกับแบบฟอร์ม ATS โดยทันทีตามคำแนะนำในส่วนนี้เมื่อเลิกใช้งานเป็นระบบการซื้อขายทางเลือก (vi) การแจ้งหรือการแก้ไขเพิ่มเติมตามวรรค (ข) (2) นี้จะถือเป็น x201Creportx201D ตามความหมายของส่วน 11A, 17 (a), 18 (a) และ 32 (a) (15 USC 78k - 1. 78q (a). 78r (a). และ 78ff (a)) และบทบัญญัติอื่นใดที่ใช้บังคับของพระราชบัญญัติ (vii) รายงานที่บัญญัติไว้ในวรรค (b) (2) ของหัวข้อนี้จะถือเป็นอันเมื่อได้รับการอนุมัติจากฝ่ายกฎระเบียบตลาด Stop 10-2 ที่สำนักงานใหญ่ของ Commissions ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. สำเนาต้นฉบับของรายงานที่ระบุไว้ในย่อหน้า (b) (2) (i) ถึง (v) ของส่วนนี้จะต้องยื่นต่อเจ้าหน้าที่เฝ้าระวังที่ได้รับมอบหมายจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่กำหนดไว้สำหรับการซื้อขายทางเลือก ภายใต้ xA7 240.17d-1 ของบทนี้พร้อมกับการยื่นต่อคณะกรรมาธิการ รายงานซ้ำซ้อนตามรายงานที่กำหนดไว้ในวรรค (ข) (9) ของส่วนนี้จะต้องจัดให้เจ้าหน้าที่กำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลตนเองดังกล่าวตามที่ร้องขอ รายงานทั้งหมดที่ยื่นตามวรรค (ข) (2) และวรรค (ข) (9) ของส่วนนี้จะถือว่าเป็นความลับเมื่อยื่น (3) แสดงคำสั่งซื้อและการเข้าถึงการดำเนินการ (1) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดที่ระบุไว้ในวรรค (b) (3) (ii) ในส่วนนี้สำหรับหุ้นของ NMS ที่มีระบบการซื้อขายทางเลือก: (B) ในช่วง 4 ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมามีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของหุ้นสามัญ NMS เฉลี่ยร้อยละ 5 หรือมากกว่าในช่วงเวลาดังกล่าวตามแผนรายงานธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ (ii) ระบบการซื้อขายทางเลือกอื่นจะต้องจัดให้มีศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์แห่งชาติหรือสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติในราคาและขนาดของคำสั่งซื้อในราคาซื้อสูงสุดและราคาขายต่ำสุดสำหรับหุ้นดังกล่าว แสดงให้คนมากกว่าหนึ่งคนในระบบการซื้อขายทางเลือก เพื่อรวมไว้ในข้อมูลใบเสนอราคาที่มีอยู่โดยศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์แห่งชาติหรือสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติแก่ผู้จัดจำหน่ายตาม xA7 242.602 (iii) ในส่วนที่เกี่ยวกับคำสั่งใด ๆ ที่ปรากฏตามวรรค (b) (3) (ii) ในส่วนนี้ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องให้แก่ตัวแทนจำหน่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ใด ๆ ที่สามารถเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์หรือสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติได้ ระบบการซื้อขายทางเลือกให้ราคาและขนาดของคำสั่งที่แสดงตามวรรค (ข) (3) (ii) ในส่วนนี้ความสามารถในการทำธุรกรรมด้วยคำสั่งดังกล่าว ได้แก่ (ก) เทียบเท่ากับความสามารถของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าว - ผู้ดำเนินการเพื่อทำธุรกรรมกับใบสั่งซื้ออื่นที่แสดงในการแลกเปลี่ยนหรือโดยสมาคมและ (B) ในราคาของคำสั่งซื้อราคาสูงสุดหรือใบสั่งขายราคาต่ำสุดที่แสดงสำหรับน้อยกว่าของขนาดที่สะสมของคำสั่งดังกล่าวที่ป้อนในนั้นที่ ราคาดังกล่าว หรือขนาดของการดำเนินการโดยนายหน้าค้าหลักทรัพย์ดังกล่าว (4) ค่าธรรมเนียม ระบบการซื้อขายทางเลือกจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมใด ๆ ให้แก่ตัวแทนจำหน่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เข้าสู่ระบบการซื้อขายทางเลือกผ่านทางศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์แห่งชาติหรือสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติ ซึ่งไม่สอดคล้องกับการเข้าถึงระบบการซื้อขายทางเลือกอื่นที่เทียบเท่าตามวรรค (ข) (3) (iii) ในส่วนนี้ นอกจากนี้หากตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติหรือสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติที่ระบบการซื้อขายทางเลือกระบุราคาและขนาดของคำสั่งตามวรรค (b) (3) (ii) และ (b) (3) (iii) ของส่วนนี้ กฎที่ได้รับการออกแบบเพื่อให้สอดคล้องกับมาตรฐานสำหรับการเข้าถึงใบเสนอราคาที่แสดงในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติหรือตลาดที่ดำเนินการโดยสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติ ระบบการซื้อขายทางเลือกจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมใด ๆ แก่สมาชิกที่ขัดต่อซึ่งไม่ได้เปิดเผยในลักษณะที่กำหนดหรือไม่สอดคล้องกับมาตรฐานการเข้าถึงที่เท่าเทียมกันที่กำหนดโดยกฎดังกล่าว (1) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดในวรรค (b) (5) (ii) ในส่วนนี้หากในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาอย่างน้อย 4 เดือนก่อนหน้านี้ระบบการซื้อขายทางเลือกดังกล่าวมีดังนี้ (ก) หุ้นใด ๆ ของ NMS ปริมาณการซื้อขายประจำวันโดยเฉลี่ยประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์หรือสูงกว่าในส่วนของความปลอดภัยที่รายงานโดยแผนการรายงานธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ (B) ในส่วนที่เกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยของทุนซึ่งไม่ใช่หุ้นของ NMS และการรายงานธุรกรรมต่อองค์กรที่กำกับดูแลตนเอง ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายในระบบรักษาความปลอดภัย 5 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่านั้นคำนวณโดยองค์กรกำกับดูแลตนเองที่มีการรายงานธุรกรรมดังกล่าว (C) ในส่วนของหลักทรัพย์ในเขตเทศบาลซึ่งมีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 5 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่านั้น หรือ (D) ตราสารหนี้ของ บริษัท มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 5% หรือสูงกว่าในประเทศสหรัฐอเมริกา (A) กำหนดมาตรฐานที่เป็นลายลักษณ์อักษรสำหรับการอนุญาตให้เข้าถึงระบบการซื้อขายของธนาคาร (ข) ห้ามมิให้บุคคลใดเข้าถึงการให้บริการที่นำเสนอโดยระบบการซื้อขายทางเลือกดังกล่าวโดยไม่มีเหตุอันควรโดยใช้มาตรฐานที่กำหนดขึ้นตามวรรค (b) (5) ( (C) ทำและเก็บบันทึกข้อมูลของ: (1) สิทธิ์การเข้าถึงทั้งหมดรวมถึงสำหรับสมาชิกทุกคนเหตุผลในการให้สิทธิ์การเข้าถึงดังกล่าวและ (2) การปฏิเสธหรือข้อ จำกัด ทั้งหมด (D) รายงานข้อมูลที่ต้องใช้ในแบบฟอร์ม ATS-R (xA7 249.638 ของบทนี้) เกี่ยวกับทุนการปฏิเสธและข้อ จำกัด ในการเข้าใช้งาน (iii) แม้จะมีวรรค (b) (5) (i) ของข้อนี้ระบบการซื้อขายทางเลือกจะไม่ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดในวรรค (b) (5) (ii) ในส่วนนี้หากการซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทอื่นนั้น ระบบ: (ข) คำสั่งซื้อของลูกค้าดังกล่าวไม่ปรากฏแก่บุคคลอื่นนอกเหนือจากพนักงานของระบบการซื้อขายทางเลือกและ (C) คำสั่งดังกล่าวจะดำเนินการในราคาที่ต้องการเพื่อเผยแพร่โดยแผนงานการทำธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ หรือได้มาจากราคาดังกล่าว (6) ความจุความสมบูรณ์และความปลอดภัยของระบบอัตโนมัติ (1) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดในวรรค (b) (6) (ii) ในส่วนนี้หากในช่วงเวลาอย่างน้อย 4 เดือนก่อนหน้านี้ 6 เดือนตามปฏิทินระบบการซื้อขายทางเลือกดังกล่าวมีดังนี้ (ก) เป็นตราสารแห่งชาติซึ่งมีปริมาณการซื้อขายรายวันเฉลี่ยในสหรัฐฯอยู่ที่ 20 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไปหรือ (ข) เมื่อเทียบกับตราสารหนี้ของ บริษัท มีปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 20 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไปในสหรัฐอเมริกา ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้อง: (ก) กำหนดประมาณการกำลังการผลิตที่เหมาะสมในปัจจุบันและในอนาคต (ข) ดำเนินการทดสอบความสามารถในการผลิตเป็นระยะ ๆ ของระบบสำคัญเพื่อตรวจสอบความสามารถของระบบดังกล่าวในการประมวลผลธุรกรรมในลักษณะที่ถูกต้องทันเวลาและมีประสิทธิภาพ (C) พัฒนาและใช้ขั้นตอนที่สมเหตุสมผลเพื่อทบทวนและปรับปรุงระบบและวิธีการทดสอบในปัจจุบัน (D) ตรวจสอบความเสี่ยงของระบบและข้อมูล (E) กำหนดแผนเผชิญเหตุและการกู้คืนภัยพิบัติอย่างเพียงพอ (F) เป็นประจำทุกปีทำการตรวจสอบอย่างเป็นอิสระตามขั้นตอนและขั้นตอนการตรวจสอบที่ได้กำหนดไว้สำหรับทางเลือกดังกล่าว (b) (6) (ii) (A) ถึง (E) ของส่วนนี้จะได้รับการปฏิบัติและดำเนินการ การทบทวนโดยผู้บริหารระดับสูงของรายงานที่มีคำแนะนำและข้อสรุปของการตรวจสอบที่เป็นอิสระและ (G) แจ้งเจ้าหน้าที่ของคณะกรรมาธิการโดยตรงถึงปัญหาการหยุดทำงานของระบบวัสดุและการเปลี่ยนแปลงระบบที่สำคัญ (iii) ไม่ว่าจะในวรรค (b) (6) (i) ของส่วนนี้ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องไม่เป็นไปตามข้อกำหนดในวรรค (b) (6) (ii) ในส่วนนี้ ระบบ: (ข) คำสั่งซื้อของลูกค้าดังกล่าวไม่ปรากฏแก่บุคคลอื่นนอกเหนือจากพนักงานของระบบการซื้อขายทางเลือกและ (C) คำสั่งดังกล่าวจะดำเนินการในราคาที่ต้องการเพื่อเผยแพร่โดยแผนงานการทำธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ หรือได้มาจากราคาดังกล่าว (7) การตรวจสอบการตรวจสอบและการตรวจสอบ ระบบการซื้อขายทางเลือกจะอนุญาตให้มีการตรวจสอบและตรวจสอบสถานที่ระบบและบันทึกของตนและร่วมมือกับการตรวจสอบการตรวจสอบหรือการตรวจสอบของสมาชิกไม่ว่าการตรวจสอบดังกล่าวจะดำเนินการโดยคณะกรรมาธิการหรือองค์กรกำกับดูแลตนเองก็ตาม สมาชิกดังกล่าวเป็นสมาชิก (i) ทำและเก็บระเบียนปัจจุบันไว้ใน xA7 242.302 และ (ii) รักษาระเบียนที่ระบุไว้ใน xA7 242.303 (i) ยื่นข้อมูลตามแบบฟอร์ม ATS-R (xA7 249.638 ในบทนี้) ภายใน 30 วันตามปฏิทินหลังจากสิ้นสุดไตรมาสปฏิทินซึ่งตลาดดำเนินการหลังจากวันที่มีผลบังคับใช้ในส่วนนี้และ (ii) ส่งข้อมูล ตามที่ระบุในแบบฟอร์ม ATS-R ภายใน 10 วันตามปฏิทินหลังจากที่ระบบการซื้อขายทางเลือกสิ้นสุดลง (10) วิธีปฏิบัติเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลการซื้อขายเป็นความลับ (i) ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องมีมาตรการและขั้นตอนการป้องกันที่เหมาะสมเพื่อปกป้องข้อมูลการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นความลับของสมาชิก มาตรการและขั้นตอนดังกล่าวจะรวมถึง (ก) จำกัด การเข้าถึงข้อมูลการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นความลับของผู้ใช้บริการต่อพนักงานของระบบการซื้อขายทางเลือกที่ใช้ระบบหรือรับผิดชอบในการปฏิบัติตามกฎระเบียบอื่น ๆ (b) (10) (i) ของภาคนี้จะต้องปฏิบัติตามขั้นตอนการกำกับดูแลที่เหมาะสมเพื่อให้แน่ใจว่ามีการปฏิบัติตามมาตรการและวิธีการที่กำหนดไว้ตามวรรค (b) (10) (i) ของภาคนี้ (11) ชื่อ ระบบการซื้อขายทางเลือกจะต้องไม่ใช้ชื่อ x201Cexchange, x201D หรือคำที่มาจากคำว่า x201Cexchange, x201D เช่นคำว่า x201Cstock market. x201D นี่คือรายการของส่วน United States Code, Statutes ที่ใหญ่กฎหมายมหาชนและประธานาธิบดี เอกสารที่ให้อำนาจการครองอำนาจสำหรับส่วน CFR นี้ ไม่ได้รับประกันว่าถูกต้องหรือเป็นปัจจุบันแม้ว่าเราจะรีเฟรชฐานข้อมูลทุกสัปดาห์ ข้อ จำกัด เพิ่มเติมเกี่ยวกับความถูกต้องอธิบายได้ที่ไซต์ GPO รหัสสินค้าสหรัฐอเมริการหัส: ชื่อ 15 - การค้าและการค้า 17 CFR ส่วนที่ 242 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก. ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์) กำลังดำเนินการแก้ไขข้อบังคับ SBSRReporting และเผยแพร่ข้อมูล Swap Security-Based (Regulation SBSR) โดยเฉพาะอย่างยิ่งกฎใหม่ 901 (a) (1) ของระเบียบ SBSR ต้องใช้แพลตฟอร์ม (เช่นการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ระดับชาติหรือการดำเนินการแลกเปลี่ยนความเสี่ยง (SB SEF) ที่จดทะเบียนกับคณะกรรมาธิการหรือไม่ได้รับการจดทะเบียน) based บนแพลตฟอร์มดังกล่าวซึ่งจะถูกส่งไปยังสำนักหักบัญชี กฎใหม่ 901 (a) (2) (i) ของระเบียบ SBSR ต้องมีสำนักหักบัญชีที่จดทะเบียนเพื่อรายงานการแลกเปลี่ยนความปลอดภัยใด ๆ ที่เป็นคู่สัญญา คณะกรรมาธิการกำลังดำเนินการแก้ไขข้อกำหนดอื่น ๆ ของระเบียบ SBSR ในแง่ของการแก้ไขเพิ่มเติมกฎ 901 (a) และการแก้ไขที่ต้องการพื้นที่เก็บข้อมูล swap ที่ได้รับการจดทะเบียนโดยใช้การรักษาความปลอดภัย (swap repositories - SDR) ที่จดทะเบียนเพื่อให้การแลกเปลี่ยนความปลอดภัย ข้อมูลการทำธุรกรรมที่พวกเขาจะต้องเผยแพร่ต่อสาธารณชนให้กับผู้ใช้ของข้อมูลบนพื้นฐานที่ไม่ใช่ค่าธรรมเนียม คณะกรรมการยังได้รับการแก้ไขกฎ 908 (ก) เพื่อขยายการรายงานด้านกฎระเบียบของ SBSRaposs และข้อกำหนดด้านการเผยแพร่ต่อสาธารณชนในรูปแบบสัญญาแลกเปลี่ยนความปลอดภัยข้ามพรมแดนเพิ่มเติม คณะกรรมการจะเสนอคำแนะนำเกี่ยวกับการใช้ระเบียบ SBSR เพื่อทำธุรกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สำคัญและการจัดสรรสัญญาแลกเปลี่ยนความปลอดภัย ในที่สุดคณะกรรมาธิการกำลังดำเนินการตามกำหนดการใหม่สำหรับบางส่วนของระเบียบ SBSR ที่คณะกรรมาธิการมิได้ระบุวันที่ปฏิบัติตามข้อกำหนด 2016-07-27 vol. การเปิดเผยข้อมูลการดำเนินการสั่งซื้อ 17 CFR Parts 240 and 242 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์หรือสำนักงาน ก. ล.ต. กำลังเสนอเพื่อแก้ไขกฎระเบียบ 600 และ 606 ของ Regulation National Market System (Regulation NMS) ข้อบังคับ 600 และ 606 ภายใต้พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของปีพ. ศ. 2477 (Exchange Act) เพื่อให้มีการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมโดยตัวแทนจำหน่าย - โบรกเกอร์ให้กับลูกค้าเกี่ยวกับการกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อ โดยเฉพาะในเรื่องคำสั่งสถาบันคณะกรรมการกำลังเสนอที่จะแก้ไขกฎระเบียบ 606 ของระเบียบ NMS เพื่อกำหนดให้ตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ตามคำขอของลูกค้าเพื่อให้การเปิดเผยข้อมูลเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับการกำหนดเส้นทางและการดำเนินการตามคำสั่งซื้อของลูกค้า หกเดือน. คณะกรรมการยังได้เสนอที่จะแก้ไขกฎระเบียบ 606 ของระเบียบ NMS เพื่อให้ตัวแทนจำหน่าย - นายหน้าจัดหาข้อมูลที่รวบรวมไว้โดยสาธารณชนเกี่ยวกับการจัดการคำสั่งซื้อของลูกค้าสถาบันการเงินสำหรับแต่ละไตรมาสปฏิทิน ในส่วนที่เกี่ยวกับใบสั่งขายปลีกคณะกรรมการจะเสนอให้ปรับปรุงข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลเส้นทางการสั่งซื้อปัจจุบันตามกฎ 606 โดยกำหนดให้ข้อมูลใบสั่งซื้อแบบ จำกัด ถูกแบ่งออกเป็นประเภทตลาดและประเภทที่ไม่ใช่ทางการตลาดโดยต้องเปิดเผยยอดรวมสุทธิของการชำระเงินใด ๆ for order flow received, payment from any profit-sharing relationship received, transaction fees paid, and transaction rebates received by a broker-dealer from certain venues, requiring broker-dealers to describe any terms of payment for order flow arrangements and profit-sharing relationships with certain venues that may influence their order routing decisions, and eliminating the requirement to divide retail order routing information by listing market. In connection with these new requirements, the Commission is proposing to amend Rule 600 of Regulation NMS to include a number of newly defined terms which are used in the proposed amendments to Rule 606. The Commission is also proposing to amend Rules 605 and 606 of Regulation NMS to require that the public order execution and order routing reports be kept publicly available for a period of three years and to make conforming changes to Rule 607. Finally, the Commission is proposing to amend Rule 3a51-1(a) under the Exchange Act Rule 13h-1(a)(5) of Regulation 13D-G Rule 105(b)(1) of Regulation M Rules 201(a) and 204(g) of Regulation SHO Rules 600(b), 602(a)(5), 607(a)(1), and 611(c) of Regulation NMS and Rule 1000 of Regulation SCI, to update cross-references as a result of this proposed rule. 2015-12-30 vol. 80 250 - Wednesday, December 30, 201580 FR 81454 - Regulation Systems Compliance and Integrity Correction 17 CFR Part 242 The Securities and Exchange Commission (Commission) is making a technical correction to its rules concerning Regulation Systems Compliance and Integrity (Regulation SCI) under the Securities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) and conforming amendments to Regulation ATS under the Exchange Act, which applies to certain self-regulatory organizations (including registered clearing agencies), alternative trading systems (ATSs), plan processors, and exempt clearing agencies (collectively, SCI entities). 2015-12-28 vol. 80 248 - Monday, December 28, 201580 FR 80998 - Regulation of NMS Stock Alternative Trading Systems 17 CFR Parts 240, 242, 249 The Securities and Exchange Commission is proposing to amend the regulatory requirements in Regulation ATS under the Securities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) applicable to alternative trading systems (ATSs) that transact in National Market System (NMS) stocks (hereinafter referred to as (NMS Stock ATSs), including so called dark pools. First, the Commission is proposing to amend Regulation ATS to adopt Form ATS-N to provide information about the broker-dealer that operates the NMS Stock ATS (broker-dealer operator) and the activities of the broker-dealer operator and its affiliates in connection with the NMS Stock ATS, and to provide detailed information about the manner of operations of the ATS. Second, the Commission is proposing to make filings on Form ATS-N public by posting certain Form ATS-N filings on the Commissionaposs internet Web site and requ iring each NMS Stock ATS that has a Web site to post on the NMS Stock ATSaposs Web site a direct URL hyperlink to the Commissionaposs Web site that contains the required documents. Third, the Commission is proposing to amend Regulation ATS to provide a process for the Commission to determine whether an entity qualifies for the exemption from the definition of exchange under Exchange Act Rule 3a1-1(a)(2) with regard to NMS stocks and declare an NMS Stock ATSaposs Form ATS-N either effective or, after notice and opportunity for hearing, ineffective. Fourth, under the proposal, the Commission could suspend, limit, or revoke the exemption from the definition of exchange after providing notice and opportunity for hearing. Fifth, the Commission is proposing to require that an ATSaposs safeguards and procedures to protect subscribersapos confidential trading information be written. The Commission is also proposing to make conforming changes to Regulation ATS and Exchange Act Rule 3a1-1(a). Additionally, the Commission is requesting comment about, among other things, changing the requirements of the exemption from the definition of exchange pursuant to Exchange Act Rule 3a1-1(a) for ATSs that facilitate transactions in securities other than NMS stocks. Lastly, the Commission is also requesting comment regarding its consideration to amend Exchange Act Rules 600 and 606 to improve transparency around the handling and routing of institutional customer orders by broker-dealers.